Kemira – päivittäinen seurantaraportti 2026-10-18
Tiivistelmä
Kemira ei julkaissut uutta tiedotetta 9.10. jälkeen. Q3-osavuosikatsaus on 23.10. Toisen osinkoerän maksupäivä oli 13.10., mutta yhtiön osinkosivu oli 18.10. yhä futuurissa, joten maksua ei vahvistettu uudella tiedotteella. Arvostussarja laskettiin uudelleen perjantain päätöskurssilla.
Uudet olennaiset tapahtumat
Uutta pörssi- tai lehdistötiedotetta ei ollut. Cisionin ja suomenkielisen uutishuoneen tuoreimmat kohdat ovat yhä 9.10. nimitystoimikunnan ehdotus ja Q3-kutsu. Sidran 1.10. sulkeminen on ennallaan, eikä sitä ole Q3-tuloslaskelmassa.
Toinen osinkoerä 0,38 € on yhtiön 2.10. tiedotteen mukaan täsmäytetty 6.10. ja maksettu 13.10. Uutta tiedotetta maksun toteutumisesta ei löytynyt.
Tulos, ohjeistus ja arvostuskonteksti
Vuoden 2026 ohjeistus on ennallaan: liikevaihto 2 600–3 000 M€ ja operatiivinen EBITDA 400–500 M€. Seuraava tarkistuspiste on Q3-raportti 23.10.
Arvostussarja on päivitetty 16.10. päätöskurssilla 16,94 €. EV / operatiivinen EBIT on 11,0x, mediaani 8,4x ja vaihteluväli 5,7–11,4x. Edellisessä raportissa 9.10. päätös 16,92 € vastasi samaa 11,0x-pyöristystä. Vuodenvaihteen kaista on ennallaan 2,61–18,32 €. Sarja on kuvaava, ei tavoitehinta.
Keskustelu (14 vrk liukuva, 4.10.–18.10.2026)
Kokonaissävy on hiljainen. Inderes-ketjussa ei ole viestejä 4.–18.10.; viimeisin toiminta on yhä 17.8. Ketju. Kauppalehteä, Nordnetia, X:ää ja Redditiä ei luettu uudelleen tällä ajolla, joten niistä ei kirjata uusia väitteitä.
Liukuva vertailu: ikkunaan ei tullut varmennettua sijoittajaviestiä. 25.9.–3.10. putosi pois, eikä sieltä ollut aiemminkaan varmennettua viestiä. Sävy pysyi ennallaan.
Avoimet työpaikat
Hiring Ticker, luettu 18.10.2026: 25 avointa tehtävää, eli ennallaan verrattuna 9.10. mitattuun 25 tehtävään. Sama SuccessFactors-lähde. Sivun mukaan avointen määrä oli seitsemän päivän aikana vakaa. Vertailutaulussa näkyi 36; käytetään otsikon 25:tä. Suurin ryhmä oli Production & Operations, sen jälkeen Sales. Suurin osa rooleista oli Yhdysvalloissa. Virallinen urasivu ei antanut luettavaa lukumäärää.
Tämä on pehmeä operatiivinen signaali, ei arvostussyöte.
Kilpailijat (3 kk liukuva, 20.7.–18.10.2026)
- Ecolab: Q2 (28.7.) Global Water +10 % ja High-Tech +29 % sekä ohjeistuksen nosto pysyvät. Quzhoun tehdas (15.9.) ja 18.9. datakeskuskommentti pysyvät. Q3-tulos on 27.10. Uutta tiedotetta 9.10. jälkeen ei löytynyt.
- Solenis: 6.10. sellun osaamiskeskuksen siirto Paulíniaan pysyy. Uutta tiedotetta sen jälkeen ei löytynyt.
- SNF: 27.8. Kazakstanin aiesopimus pysyy. Uutta tiedotetta ei löytynyt.
- Kurita: 1.10. päättynyt omien osakkeiden osto pysyy. Uutta tapahtumaa 2.10. jälkeen ei löytynyt.
- BASF: 8.10. Glythermin-datakeskusjäähdytysneste pysyy. Se ei ole paperi- tai vedenkäsittelykemikaali. Uutta tiedotetta 9.10. jälkeen ei löytynyt.
Liukuva vertailu: 9.10. jälkeen ikkunaan ei tullut uutta kilpailijatapahtumaa. Ikkunan alku siirtyi 11.7:stä 20.7:ään; aiemmin listatuista tapahtumista mikään ei osu 11.–19.7. Asema on ennallaan.
Avoimet seurattavat kysymykset
- Miten Sidran velka ja tulos näkyvät Q4:llä? Q3-raportti 23.10. ei kata 1.10. sulkeutunutta kauppaa.
- Kattaako hinnoittelu noin 50 M€:n kustannusinflaation? Tarkistuspiste on Q3.
- Pysyykö nettovelka hallinnassa, kun Sidran vaikutus tulee vasta Q4:ään?
- Muuttuuko datakeskusten vesikysyntä Kemiran omaksi mitattavaksi eräksi? Ecolabin Q3 on 27.10.
Lähteet
Raportti ei ole sijoitussuositus.