Osakeanalyysi

Etusivu · Konecranes

Konecranes – päivittäinen seurantaraportti 2026-09-23

Tiivistelmä

Yhtiön IR-listalle ei ole tullut uutta tiedotetta 10.9. AGV-virstanpylvään jälkeen. Uusi olennainen havainto on Port Solutionsin toimitus: Contecar (Cartagena) vastaanotti 10.–16.9. ensimmäiset viisi 25 sähköisestä RTG:stä, jotka tilattiin vuonna 2025. Ohjeistus on ennallaan. Avoimia työpaikkoja oli Hiring Tickerin Attrax-aineistossa 375, 79 vähemmän kuin 10.9.; seitsemän päivän sarja oli vakaa 375:ssä. Kilpailijoista Kalmar kirjasi 16.9. 12 hybridistraddle-tilauksen ICTSI:lle Filippiineille ja ZPMC toimitti STS-nosturin Montevideoon. Näyttö ei muuta arviota Konecranesin kilpailuasemasta.

Uudet olennaiset tapahtumat

Tulos, ohjeistus ja arvostuskonteksti

Vuoden 2026 ohjeistus on ennallaan: liikevaihto pysyy suunnilleen vuoden 2025 tasolla tai kasvaa ja vertailukelpoinen EBITA-marginaali pysyy suunnilleen vuoden 2025 tasolla (14,0 %). H1:n vertailukelpoinen EBITA oli 235 milj. euroa ja marginaali 12,2 %, joten 3,4 mrd. euron tilauskannan toimitusten ajoitus H2:lle on edelleen keskeinen tulosajuri.

Arvostuskaista päivitettiin 22.9. (spot 21.9. 29,22 €): vertailukelpoiseen 12 kuukauden EBITA:an perustuva EV/EBITA on 12,3x, kun historian mediaani on 10,0x ja vaihteluväli 7,8–13,3x. Kertaerät ja PPA-poistot on jätetty pois. Osakemäärä on splitin (1:3, maaliskuu 2026) jälkeinen. Vuoden lopun kaista on 17,72–35,66 €. Sarja on kuvaava, ei tavoitehinta eikä sijoitussuositus.

Keskustelu (14 vrk liukuva, 9.9.–23.9.2026)

Kokonaissävy: hiljainen / lievästi myönteinen Nordnetin kahden viestin varassa; muut lähteet olivat tyhjiä.

Liukuva vertailu:

Avoimet työpaikat

Hiring Tickerin Attrax-aineistossa oli 23.9.2026 375 avointa paikkaa 30 maassa, eli 79 vähemmän kuin 10.9. (454; −17,4 %). Virallinen urasivu näytti yksittäisiä paikkoja mutta ei luotettavaa kokonaismäärää, joten vertailussa käytettiin samaa tracker-lähdettä. Mixiä johtivat Production & Operations, Engineering & R&D sekä Sales & Business Development; maista korostuivat Yhdysvallat, Intia ja Saksa. Tracker kuvasi seitsemän päivän kokonaismäärää vakaaksi 375:ssä (15.–20.9.), joten 10.9. piikin jälkeinen lasku ehti tasaantua ennen tätä mittausta. Vertailutaulussa näkyi yhä vanha 454, joten lähteen sisäiset luvut eivät ole täysin yhdenmukaisia. Työpaikkamäärä on pehmeä operatiivinen signaali, ei arvostussyöte; yhtä mittauspistettä ei pidä lukea rekrytointijäädytykseksi.

Kilpailijat (3 kk liukuva, 25.6.–23.9.2026)

Liukuva synteesi: Ikkunaan tulivat Kalmarin ICTSI-straddlet (16.9.) ja ZPMC:n Montevideo-STS (18.9.). Ikkunan alku siirtyi 12.6.→25.6.; merkittäviä aiemmin listattuja tapahtumia ei pudonnut pois. Konecranesin asema näyttää ennallaan: oma Contecar-toimitus ja 1 000. AGV tukevat Port Solutionsin referenssejä, mutta Kalmar voittaa hybridistraddle-tilauksia ja ZPMC jatkaa STS-toimituksia. Vaikutuksesta Konecranesin tilauksiin tai marginaaliin ei ole näyttöä.

Avoimet seurattavat kysymykset

Lähteet

Raportti ei ole sijoitussuositus.