Wärtsilä – päivittäinen seurantaraportti 2026-09-05

Tiivistelmä

Edellisestä ajosta (ti 1.9.) on neljä vuorokautta. Yhtiöltä yksi uusi lehdistötiedote: 3.9. Lifecycle-sopimus Mercy Shipsin sairaalalaivoille (Global Mercy 5 v uusinta + Africa Mercy II 3 v). Ei arvoa tiedotteessa; tilaus kirjattu Q3/2026:een. Energy Storage -JV:n (RCT Solutions) sulkemista ei ole tiedotettu; Q3-ikkuna on vielä auki. Osingon toinen erä 0,27 € irtoaa 15.9. Kuukausittainen EV/EBIT (1.9.): 17,8x vs. mediaani 17,1x.

Uudet olennaiset tapahtumat

Pvm	Tapahtuma	Olennaisuus
3.9.2026	Mercy Ships Lifecycle-sopimus (lehdistötiedote)	matala

Fakta: Wärtsilä allekirjoitti Lifecycle-sopimuksen Mercy Ships Internationalin kanssa: 5 vuoden uusinta Global Mercylle ja 3 vuoden sopimus rakenteilla olevalle Africa Mercy II:lle (toimitus 2028). Molemmissa Wärtsilä-moottorit. Laajuus: varaosat, kenttäpalvelu, miehistökoulutus ja Expert Insight. Tilaus kirjattu Q3/2026. Arvoa ei julkaistu. Lähde: Wärtsilä 3.9.2026.

Tulkinta: Marine-sopimuskannan referenssi, ei ohjeistus- tai tilauskertymämuutos. Energy Storage -JV ennallaan (sulku ohjattu Q3/2026).

Tulos, ohjeistus ja arvostuskonteksti

Ennallaan: H1 comparable operating margin 13,7 %; numeerista ohjeistusta ei ole. Kaista 1.9.: 17,8x vs. mediaani 17,1x (exclude-käsittely). Ennusteosa Vara-konsensuksesta 828–950 M€ comparable operating result. Kuukausiajoa ei toisteta. Ex-osinko 15.9. on mekaaninen kurssipudotus, ei mallimuutos. Q3 27.10.; CMD 3.11.

Keskustelu (14 vrk liukuva, 22.8.–5.9.2026)

Kokonaissävy: hiljainen, ennallaan. Inderesissä yksi uusi viesti.

Lähde	Aktiivisuus	Sävy	Ikkunan teemat
Inderes	vähäinen	neutraali	Cadel 27.8. Senegal; Cadel 3.9. Mercy Ships
Kauppalehti	ei luettavissa	—	Estolista
Nordnet	ei luettavissa / 404 aiemmin	—	Ei väitteitä
X	hiljainen	—	Ei varmennettuja ketjuja
Reddit	hiljainen	—	Ei osumia

Sisään: Mercy Ships (3.9.).
Ulos: 19.–21.8. viestit.
Sävy: ennallaan. 31.8. −4,9 %:n päivälle ei edelleenkään foorumireaktiota luettavissa.

Avoimet työpaikat

Hiring Ticker (wartsila, 5.9.): 117 avointa – ennallaan vs. 1.9. Engineering 39, Vaasa 14. Trackerin vertaulutaulukko näyttää 186; siteeraa 117. Soft-signaali.

Kilpailijat (3 kk liukuva, 7.6.–5.9.2026)

Ei uusia varmennettuja kilpailijatapahtumia 1.9. jälkeen. Ikkunassa GEV CFO-vaihdos 27.8. ja 31.8. korisell-off; INNIO 1,1 GW. Asema ennallaan.

Avoimet seurattavat kysymykset

Tilaus–myynti-viive (toimitukset 2029–31).
Energy Storage -JV:n sulku Q3/2026 – syyskuu viimeinen ohjattu kuukausi.
Marginaalipolku vs. 14 %+.
CMD 3.11.2026.
Ex-osinko 15.9. (0,27 €).
AI/datakeskus-korin beta.

Lähteet

Raportti ei ole sijoitussuositus.